第 1 步:產品
公司生產什麼?
積極貢獻示例:醫藥、水、醫療照護
消極貢獻示例:頁岩氣、快餐、博彩
具有積極社會影響且對可持續發展目標有貢獻的投資
專有的可持續發展目標架構,運用超過 25 年的研究及可持續性資料
排除負面可持續發展目標貢獻和爭議
可持續發展目標於 2015 年由聯合國制定,為人類與地球現在和未來的和平與繁榮提供了一份共同藍圖。可持續發展目標是讓投資人跟更廣泛的社會目標保持一致的完美方式。可持續發展目標的詳細程度有助於清楚闡明可持續性主題如何應用於投資決策,並具體解釋資金的貢獻。
荷寶是首批資產管理公司之一,正式開發聚焦可持續發展目標的專有投資架構。這是個強大的工具,可根據公司對於可持續發展目標的貢獻來對其進行系統性評估。公司在可持續發展目標方面的綜合表現可彙總為公司可持續發展目標的整體得分。這些分數用於建構追求積極影響且旨在避免消極影響的投資組合,因此推動可持續的經濟、社會及生態進步。
我們利用此三步架構來評估公司對於每個可持續發展目標的積極或消極貢獻程度:
公司生產什麼?
積極貢獻示例:醫藥、水、醫療照護
消極貢獻示例:頁岩氣、快餐、博彩
公司如何生產?
治理因子
可疑行為的模式?
區分可持續發展目標影響最大的公司
有爭議嗎?
爭議示例:洩漏、賄賂與欺詐、違規銷售
根據對可持續發展目標的貢獻 (積極、中性或消極) 以及貢獻的影響 (高、中或低),所有公司都可以獲得一個可持續發展目標分數。例如,對可持續發展目標具有強烈積極影響的公司得分 +3,而積極影響較低者將得分 +1。
荷寶可持續發展目標策略運用此架構來定義可投資領域,其中包含對可持續發展目標做出積極貢獻的公司。為了實現跨行業和國家的多角化,可持續發展目標得分為中性的公司也可能納入該投資組合中。
荷寶可持續發展目標架構的評分系統奠基於開創性的研究傳統之上,並進一步擴充了荷寶數十年來在可持續投資方面的領先地位。可持續發展目標得分與宏觀經濟前景、基礎分析、可持續性研究和持續風險管理共同促使投資團隊降低下行風險,並為投資組合選擇最有前景的股票及債券。對於每個可持續發展目標投資組合,我們會報告整體可持續發展目標得分與 17 個可持續發展目標中各自的指數及個別得分。
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投資者正從避免 ESG 風險轉向追求 SDG 效應。58% 的投資者認為 SDG 效應是未來三年的首要任務 Paul Ruijs
荷寶提供投資於股票、固定收益和指數的策略,並納入我們的可持續發展目標框架。
運用荷寶專有的SDG分析框架,我們建構分散投資於不同發債人和行業類別的信貸投資組合,既對於實現聯合國可持續發展目標明確作出正面貢獻,也帶來具吸引力的財務回報,而基於可持續發展目標作為甄選信用債的準則,也有助於減低信貸組合的下行風險。
荷寶提供多樣化的可持續發展目標信貸策略,涵蓋全球、歐元、新興市場和高收益債券,旨在獲取優於各相關基準指數的表現。
荷寶Credit Income策略不受基準約束,以優化收益和收入為目標。所有版本都旨在為實現聯合國可持續發展目標作出正面貢獻。另外,我們在所有債券市場也備有採用SDG框架的短存續期債券策略,定向投資於短期債券。
Robeco Global SDG Equities策略旨在透過以有吸引力的估值謹慎選擇高質素公司,實現風險調整的長期出色回報。該策略建基於以下三個支柱之上:
1) 科技進步、監管和消費者意識創造了新市場
2) 擁有創新產品和服務的可持續發展公司具有競爭優勢
3) 投資於產生積極影響並表現出強大營運可持續性和財務吸引力的公司,帶來風險調整的卓越回報
本策略以部分投資者可能希望避開的公司為目標。在公司內部可持續投資分析師和議合專家協助下,本策略投資團隊審慎篩選出發展潛力大,且承諾促進實現聯合國可持續發展目標(SDGs)的公司。通過高度重視與被投資公司的議合,本策略尋求促進聯合國可持續發展目標(SDGs)的同時,取得有吸引力的投資回報。
被動項的多元化、可持續和高影響力的替代方案。 其建基於荷寶在可持續投資方面的先驅角色和我們專有的可持續發展目標架構,協助資產所有人產生積極的社會影響、降低聲譽風險及進行透明的報告。使用基於當前市場資料和 SDG13 (氣候行動) 前瞻性碳風險衡量指標的創新研究,而非僅僅依靠過去的碳資料。
該策略包括根據歐盟可持續金融披露條例歸類為第 8 條的策略以及歸類為第 9 條的策略。
量化促成可持續發展目標的投資
目標有益社會或環境影響的投資
自成立之初,深挖主題本質就融入我們的DNA中
幾十年來,這一直是我們的核心專業知識
Balancing risk, return and sustainability in turbulent times