多元資產

創建和管理可持續多元資產方案

要點

透過「自上而下」和「自下而上」的方式全面整合可持續因素
荷寶對各類資產的回報展望是我們布局主動資產配置的關鍵要素
靈活搭配多樣化的荷寶投資策略以提升分散投資的效益

額外回報來源

多元資產策略透過分散投資於不同資產類別，進而改善風險收益特徵。這種投資方式有助於應對由不斷變幻的政治和經濟環境所引起的市場情況。

多元資產基金往往能提供更穩定的投資組合，尤其是在投資以應對未來負債的情況。即使某一資產類別或投資風格面臨強大阻力，投資組合整體表現一般不會受到重大影響。

投資策略

多元資產團隊旨在運用一系列多元化的基金和方案，將荷寶的投資精髓匯聚其中。

我們認爲金融市場低效的存在，因此採取主動管理方式能夠發掘額外回報。投資者的信息盲點不利全面掌握不同資產類別的資訊。故此周全投資過程應是結構完善、主動管理，並且基於自上而下的基本面研究。

主動型資產配置
我們採用基本面研究從主動資產配置中識別額外回報的機會。基於荷寶的5年預期回報研究構建穩健的投資組合，並透過戰術性資產配置，以把握市場效率不足的機遇及管理下行風險。
精選基金盡展投資所長
我們的目標是適當地搭配荷寶投資策略。藉著結合荷寶旗下的不同投資方式(基本面/量化/主題投資)，為客戶強化分散投資及改善經風險調整後回報。
投資組合構建與監察
我們採用多種衡量數據例如整體股票組合貝他值、存續期以及存續期與息差乘積(Duration Times Spread)等，從絕對收益和相對收益的角度，有效管理和監控主動資產配置觀點的實踐。

此外，我們全面分析荷寶投資策略下的相關投資，以充分理解並管理風險和因子曝險。

投資團隊精英雲集

荷寳可持續多元資產團隊由15位專家組成，平均投資年資達到15年以上，且效力於荷寶逾10年，其中三位最資深專家累計投資經驗超過90年，歷經多個不同的經濟及商業週期。投資團隊負責管理荷寶旗下的基本面多元資產投資，涵蓋零售和機構投資者委託組合。

就可持續投資方面，多元資產團隊依托荷寶可持續投資專業中心的50人強大後盾，各成員都是在多個可持續投資領域的先導思想領袖和投資研究專家，而投資團隊也與荷寶引領市場的積極所有權團隊通力合作。此外，荷寶其他團隊的投資專家亦隨時提供精闢意見。

可持續發展

可持續發展是荷寶可持續多元資產方案的核心。憑藉雄厚資源和深厚的研究實力，我們能夠配合客戶對可持續目標，量身定制合適的方案。具體而言，我們能夠基於可持續投資框架，針對不同層面，如環境、社會和治理（ESG概況），脫碳目標和可持續發展目標（SDGs），來衡量和管理各類多元資產組合。

所有基金均為獨立管理而非由多隻基金組成的基金中基金，因而能夠更有效監察各基金在可持續性的表現，並排除不符合標準的公司證券。此外，我們對各類資產所作的中期回報預測中，已經考量氣候變化對投資的影響。