高信心股票

強大的框架涵蓋高主動性型股票

要點

高信心集中化投資組合
強調投資資本回報率、自由現金流和環境、社會及管治（ESG）
揭示重要 ESG 因子，並在估值中量化這項影響

真正偏離市場指數的主動性可持續方式，現在比起過去任何時候都更能創造不同。我們的高信心策略目標在 3 至 5 年的投資期限內跑贏其參考指數。這種方法帶來集中化投資組合，包含高主動性股票、低周轉率及完全 ESG 整合的魅力股票。

我們的投資方法

策略植根於我們自 1930 年以來在全球股票投資方面的豐富傳統及經驗。由我們最佳的投資理念組成投資組合，這讓我們的客戶能夠從中受惠：只有投資團隊最具信心的股票才能納入投資組合。我們的高信心股票策略的特性與比較基準無關並不受約束，讓我們的投資組合經理能夠建立魅力股票的投資組合，無論是從基礎、 可持續性還是估值角度。

由於這些投資組合通常逆向投資，並且跟市場指數走勢確實不同，因此可能需要一段時間才能在股價走走高時建立投資案例。因此，重點不僅要有高主動性股票組合，同時要有長期的投資期限。此外，另一好處是這可降低投資組合的周轉率，繼而降低交易成本。

團隊

這項策略由荷寶基礎股票團隊管理，由位於鹿特丹、蘇黎世、香港和上海的 60 多名投資專業人士組成。

平均而言，只有投資策略具耐性的人才能跑贏大巿 Martijn Cremers

Martijn Cremers

聖母大學

附屬投資策略

高信心股票策略適用於任何廣泛的投資領域。荷寶目前管理的高信心投資組合來自全球、歐洲、新興和亞洲股票市場。

可持續性

我們的高信心策略符合《歐盟永續金融披露條例》第 8 條中所列的產品定義。除其他特性之外，這項策略促進環境和/或社會特徵，其中可能納入排他性篩選、 ESG 整合、ESG 風險監視和積極擁有權。

我們的整合 ESG 分析遠遠超出單純避免來自化石燃料等典型污染產業的股票；投資過程的每一步均有融入 ESG 分析。我們知道可持續性是變革的長期力量，因此努力將 ESG 整合到我們的投資解決方案中，積極配合公司改變其做法，努力產生真正的影響。我們利用可持續性因子來識別公司商業模式的風險及回報潛力。我們聚焦於可能影響公司價值創造能力的最重要可持續性因子。我們的 ESG 研究讓我們能夠做出更明智的決策，並將 ESG 深入解析整合到我們專屬的估值模型。

此外，我們根據荷寶的排除原則運用價值型排除標準。對於可持續性範圍，我們確保投資組合的 ESG 風險狀況低於參考指數，並且生態足跡（溫室氣體排放、用水及廢棄物的產生）會較指數好至少 20%。