Investire nell’IA: Ritorno a scuola

L’IA agentica nell’asset management

Gli asset manager si stanno spostando oltre gli strumenti basati sull’IA generativa, dirigendosi verso sistemi di IA agentica in grado di supportare i flussi di lavoro, monitorare le attività e assistere nell’esecuzione di azioni predefinite.

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In questo corso su video, Mike Chen, Responsabile della ricerca di prossima generazione presso Robeco, illustra che cosa potrebbe significare l’IA agenziale per la catena del valore d’investimento: dalla ricerca di alfa e il processo di ricerca alla progettazione dei workflow e le opportunità di mercato, passando per la governance. Scopri l’intersezione tra IA agenziale e giudizio umano, convalida e responsabilità.

Esplora i cinque temi dell’IA agenziale nell’asset management

Ciascun tema offre una prospettiva diversa sul passaggio dall’IA quale semplice strumento all’IA agenziale in qualità di parte integrante del modello operativo di asset management.

Tema 1

IA agentica e l’alfa

L’IA supporta da tempo gli investimenti sistematici tramite l’apprendimento automatico, l’elaborazione del linguaggio naturale e il riconoscimento di modelli. Dal canto suo, l’IA agenziale potrebbe compiere un passo in più aiutando i team d’investimento a vagliare idee, monitorare segnali, testare ipotesi e supportare la revisione del portafoglio.

Ciononostante, l’alfa non deriva semplicemente dall’accesso a un modello: il vero elemento distintivo può risiedere nel flusso di lavoro che lo circonda, ovvero qualità dei dati, storico delle convalide, vincoli di portafoglio, limiti del mandato e approvazione finale umana.

Tema 2

IA agentica e ricerca

L’IA agentica sta cambiando non solo l’oggetto delle ricerche degli investitori, ma anche il modo stesso in cui la ricerca viene condotta. I flussi di lavoro supportati dall’IA possono aiutare ad esaminare gli studi, estrarre le affermazioni principali, riassumere le metodologie e individuare i punti che meritano un’analisi più approfondita.

L’opportunità non riguarda la sostituzione dei ricercatori, ma il potenziamento del motore di ricerca: conservare quello che è stato testato, ciò che ha e non ha funzionato e le lezioni apprese da tenere in considerazione per il futuro.


Tema 3

IA agentica e i flussi di lavoro

La prima ondata di IA generativa ha aiutato le persone a redigere testi, riassumere, cercare informazioni e programmare codice. L’IA agentica indica un cambiamento di più vasta portata: una tecnologia integrata in flussi di lavoro ripetibili che abbracciano ricerca, monitoraggio, rendicontazione, richieste dei clienti, operazioni, conformità e documentazione.

L’interrogativo nell’ambito della progettazione concerne il modo in cui rendere questi flussi sicuri, verificabili e reversibili, nonché come inserirli nei controlli esistenti, invece di creare un universo parallelo.

Tema 4

IA agentica e l’economia dell’IA

L’IA sta cambiando ciò che viene premiato dai mercati e il modo in cui lavorano gli investitori. Il rialzo dei titoli legati all’hardware per l’IA è diventato un importante motore di performance, in particolare attraverso le società legate a semiconduttori, memoria, server, infrastrutture digitali e alle catene di approvvigionamento. Ciò è particolarmente rilevante per i mercati emergenti, dove alcuni segmenti dell'ecosistema tecnologico hanno svolto un ruolo importante nella performance recente. Ciò che resta da chiarire per l’investimento è se l’opportunità resti concentrata in pochi grandi titoli, oppure si stia ampliando a favore di beneficiari di secondo ordine.

Tema 5

IA agentica e la governance

Man mano che l’IA passa dal semplice rispondere a domande al supportare i flussi di lavoro, la governance diventa più importante: gli investitori devono sapere dove viene usata la tecnologia, quali dati coinvolge su quali decisioni influisce e chi ne è responsabile quando qualcosa va storto.

Le domande concrete sono chiare: da dove proviene la risposta? Se cambiano le ipotesi, regge? Cosa è autorizzato a fare il sistema? E chi approva?

Guarda l’intera conversazione

In questa conversazione di 18 minuti, Mike Chen illustra il modo in cui l’IA agentica potrebbe influenzare l’asset management attraverso cinque temi: alfa, ricerca, flusso di lavoro, economia dell’IA e governance. Ciascuno di essi può essere esplorato singolarmente o come parte del percorso completo riportato di seguito.

Esplora l’IA agenziale in cinque temi chiave della gestione patrimoniale

In un futuro (prossimo), gli investitori quantitativi umani potrebbero passare dall’essere i motori diretti della ricerca e del posizionamento di portafoglio al rappresentare i responsabili della supervisione degli algoritmi di IA mentre svolgono questi compiti Mike Chen
Mike Chen
Responsabile della ricerca di prossima generazione

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