Smart Materials D USD - LU2145463704

Points clés

Spécialisé dans les matériaux avancés et la fabrication intelligente qui permettent d'optimiser l'utilisation des ressources naturelles avec des solutions industrielles propres, efficaces et évolutives
Investir dans des gagnants structurels dans l'ensemble de la chaîne de valeur des matériaux, ce qui inclut les matériaux innovants et performants, l'amélioration des solutions d'efficacité de la fabrication et la valorisation des matériaux en fin de vie
La décarbonation et les objectifs « zéro émission nette », les incitations gouvernementales à la relocalisation de la production et de l'approvisionnement, et le passage à des pratiques plus circulaires et au développement durable sont des facteurs très favorables

À propos de ce fonds

Robeco Smart Materials Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés fournissant des matériaux et des technologies de procédés innovants. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice.

Faits marquants

Par 31-08-2025

Actif du fonds	400 765 633,33 USD
Montant de la classe d'actions	3 939 235,89 USD
Date de création de la classe d'actions	2020-10-29
Performances sur 1 an	2,17 %
Paiement de dividendes	No

Gérant

Pieter Busscher CFA
Mutlu Gundogan CFA

Pieter Busscher est gérant de portefeuille des stratégies Robeco Smart Materials et Robeco Smart Mobility, et membre de l'équipe Investissement thématique. Il a rejoint Robeco en 2007 en tant que gérant de portefeuille adjoint de la stratégie Sustainable Water. Pieter est devenu gérant de portefeuille de la stratégie Smart Materials en 2009. Il était gérant adjoint de la stratégie Smart Mobility depuis son lancement en 2018 et en est ensuite devenu gérant de portefeuille en 2021. Il a débuté sa carrière chez Credit Suisse Asset Management à Zurich en 2006. Il a étudié le commerce international à l'Université Érasme (RSM) de Rotterdam (licence), et la banque et la finance à l'Université de Saint-Gall (Master). Il est par ailleurs titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Mutlu Gundogan est co-gérant de portefeuille de la stratégie Robeco Smart Materials et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant de rejoindre le groupe en 2021, il a travaillé chez ABN AMRO – ODDO BHF en tant qu'analyste actions sell-side, couvrant le secteur européen de la chimie. Avant cela, il a occupé un poste d'analyste sell-side auprès d'ABN AMRO et Royal Bank of Scotland, spécialisé dans les secteurs des matériaux, de l'industrie et de la santé. Il a débuté sa carrière en 2003 chez Kempen & Co, où il était chargé des secteurs de l'industrie, de la consommation de base et de la santé. Mutlu est titulaire d'un Master en administration des affaires de l'Université libre d'Amsterdam. Il est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).

Par période	Fonds	Indice de référence
1 an	2,17 %	15,68 %
2 ans	0,39 %	19,98 %
3 ans	3,98 %	18,50 %
5 ans	4,20 %	12,89 %
10 ans	6,65 %	11,65 %
Depuis création 01/2011	4,58 %	10,28 %

Statistiques	3 ans	5 ans
Tracking error ex-post (%) Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.	11,73	11,02
Ratio d'information Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.	-1,08	-0,61
Ratio de Sharpe Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.	0,04	0,14
Alpha (%) L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.	-14,11	-7,60
Beta Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.	1,38	1,29
Ecart type La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.	22,25	22,37
Gain mensuel max. (%) La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	15,84	16,81
Perte mensuelle max.(%) La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	-11,64	-14,41

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,72 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,50 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,03 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Politiques

Par 31-08-2025

Robeco Smart Materials Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés fournissant des matériaux et des technologies de procédés innovants. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice.
Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds favorise les solutions pour réduire l'utilisation des ressources en investissant dans des matériaux plus efficaces et plus évolutifs générant moins d'émissions pendant leur durée de vie et dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Travail décent et croissance économique, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, Consommation et production responsables, et Action climatique. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, un objectif de réduction de l'empreinte carbone et le vote par procuration.

Profil

Par 31-08-2025

Intégration ESGVoteTarget Universe

Durabilité

Par 31-08-2025

Le fonds a pour objectif d'investissement durable de répondre au défi posé par la pénurie des ressources au sein des industries tout en soutenant la croissance économique. Les aspects liés à la pénurie des ressources et la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d'un univers ciblé défini, par l'application d'exclusions, l'intégration des critères ESG, une empreinte carbone ciblée et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique de Robeco. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d'exclusion de Robeco, le fonds n'investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l'analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d'évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. L'empreinte carbone pondérée du fonds sera égale ou inférieure à celle de son indice de référence « transition climatique ». De plus, si l'émetteur d'un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l'objet d'une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d'actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index TRN.

Évolution des marchés

Par 31-08-2025

Les matériaux avancés ont connu un mois d'août solide, alimenté par un net rebond des métaux de transition (Hudbay Minerals a grimpé en flèche grâce à une coentreprise avec Mitsubishi riche en cuivre, tandis que la stabilisation des prix du lithium a stimulé Albemarle et SQM) et par des gains réguliers dans le stockage de l'énergie et la récupération des ressources ; seule l'efficacité des bâtiments est restée à la traîne en raison de chiffres plus faibles sur le logement aux États-Unis et d'un abaissement des prévisions chez Gibraltar Industries. La chimie de spécialité a peu évolué, le pacte sur le verre entre Corning et Apple ayant compensé les prises de bénéfices sur Thyssenkrupp Nucera. La Fabrication intelligente a légèrement progressé, mais elle est restée à la traîne de l'indice MSCI World. Le pôle Équipements avancés a terminé en tête grâce au contrat historique d'Innoscience signé avec NVIDIA, aux solides résultats de Chroma ATE et à la demande d'Ambarella en matière d'Edge AI. L'automatisation industrielle est restée stable, l'enthousiasme postérieur à l’introduction en bourse de Geekplus et le dépassement des prévisions de Shenzhen Inovance Technology ayant été contrebalancés par la faiblesse de Coherent. Les Logiciels de l'industrie 4.0 ont chuté car les investisseurs se sont détournés des gagnants du mois de juillet en matière d'intelligence artificielle - Autodesk s'est démarqué de la tendance en relevant ses prévisions, alors que Cadence et Synopsys ont reculé à la suite de prises de bénéfices. Teradyne a progressé grâce à la demande potentielle de testeurs NVIDIA, ce qui a été gommé par la faiblesse d'Advantest et d'ASML.

Attribution de performance

Par 31-08-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 4,91%. Les matériaux avancés ont enregistré une progression respectable en août. Le net rebond des métaux de transition a plus qu’éclipsé les gains réguliers du stockage de l'énergie et de la récupération des ressources, laissant l'efficacité des bâtiments comme seul point faible. Le titre Hudbay Minerals a été le plus performant, propulsé par une série de catalyseurs positifs : ses résultats du deuxième trimestre ont dépassé les attentes et Mitsubishi s'est engagé à investir 600 millions de dollars pour prendre une participation de 30 % dans le projet Copper World. Ces développements ont propulsé les actions à leurs niveaux les plus élevés depuis plus de dix ans. Albemarle et SQM ont suivi le mouvement tandis que les prix au comptant du lithium se sont stabilisés et que les récentes réductions de l'offre en Chine ont fait craindre un durcissement plus rapide que prévu. Le titre Neo Performance Materials a grimpé après que ses résultats solides au deuxième trimestre ont entraîné une révision à la hausse de son EBITDA pour l'ensemble de l'année et la signature d’un nouveau contrat pluriannuel pour des aimants pour véhicules électriques avec un fournisseur européen de premier rang. Le sous-groupe des Équipements avancés a été le plus performant. Innoscience, leader mondial des semi-conducteurs de puissance au nitrure de gallium, a fortement rebondi après avoir été inclus dans la liste des fournisseurs de NVIDIA pour son architecture de puissance 800 VDC de nouvelle génération.

Prévisions du gérant

Pieter Busscher CFA
Mutlu Gundogan CFA

L’année 2025 offre une occasion unique de tirer parti des tendances structurelles et de la reprise cyclique. Les transitions mondiales vers des objectifs du Net Zéro, l’électrification, l’automatisation, et des robots humanoïdes ainsi que les politiques fiscales et monétaires favorables à la croissance façonnent un paysage favorable à l’investissement. Les taux de croissance attendus restent solides, avec des prévisions de l’ordre de 20 %, soutenus par la reprise de l’activité fusions-acquisitions dans tous les portefeuilles. Les niveaux de valorisation offrent également des points d’entrée attractifs, car ils se négocient en dessous de ceux de l’indice de référence.

Robeco Smart Materials D USD

Pénurie des ressources et abondance d'opportunités d'investissement

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Statistiques

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

Allocation des fonds

Politiques

Profil

Durabilité

Évolution des marchés

Attribution de performance

Prévisions du gérant

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