La sostenibilidad se integra con enfoques top-down y bottom-up
Nuestro informe “Expected Return” es un elemento clave en la asignación activa de los activos
La diversificación procede de la amplia gama de estrategias de Robeco
Una estrategia multiactivo utiliza la diversificación en el conjunto y en cada una de las clases de activos para reducir el riesgo y aumentar la rentabilidad. Este enfoque ayuda a navegar con seguridad por las aguas potencialmente turbulentas que derivan del contexto político y el económico, que cambian constantemente.
Los fondos multiactivo suelen tener una trayectoria de inversión más estable, sobre todo cuando se invierte para hacer frente a obligaciones futuras. Si una clase de activos o un enfoque de inversión se enfrenta a grandes dificultades, el impacto en la rentabilidad global será mucho menor.
El equipo de multiactivos pretende reunir lo mejor de las estrategias de inversión de Robeco a través de una gama de fondos y soluciones diversificadas.
Creemos que los mercados financieros a veces son ineficientes y que la gestión activa puede generar alfa. Además, estamos convencidos de que el proceso de inversión debe seguir un enfoque top-down estructurado, activo y por fundamentales.
Utilizamos el análisis por fundamentales para identificar las oportunidades de alfa que ofrece la asignación activa de los tipos de activos. Tomamos como base nuestro informe Expected Returns a 5 años para empezar a construir una cartera sólida, recurrimos a la asignación táctica de activos para aprovechar los fallos del mercado y gestionamos el riesgo de bajada.
Nuestro objetivo es seleccionar la combinación óptima de estrategias de inversión de Robeco. Creemos que combinar distintos enfoques de inversión (cuantitativa, temática o por fundamentales) aumenta la diversificación y mejora la rentabilidad ajustada al riesgo para los clientes.
Utilizamos parámetros, como la beta global de la cartera de renta variable, la duración y la duración de diferencial para gestionar y supervisar eficazmente la asignación de activos desde una perspectiva absoluta y relativa.
También analizamos exhaustivamente las exposiciones subyacentes de la estrategia de Robeco para conocer y gestionar mejor las exposiciones al riesgo y a los factores.
El equipo de Soluciones Multiactivo Sostenibles se compone de 15 personas con una media de más de 15 años de experiencia en inversión y que llevan más de 10 años trabajando en Robeco. Los tres inversores más veteranos suman más de 90 años de experiencia en inversión a lo largo de muchos ciclos económicos y empresariales. El equipo gestiona todas las soluciones multiactivo por fundamentales de Robeco, desde fondos de inversión hasta mandatos institucionales.
En cuanto a la sostenibilidad, el equipo recurre a la experiencia de nuestro Centro de Expertos en Inversión Sostenible, que está integrado por 50 profesionales y reúne a nuestros líderes en investigación y analistas de inversión en sostenibilidad, así como a nuestro equipo de Titularidad Activa, líder del mercado. Naturalmente, los profesionales de inversiones de todos los departamentos de Robeco también están a su disposición para ofrecer asesoramiento cuando sea necesario.
La sostenibilidad se sitúa en el centro de todas nuestras soluciones multiactivo sostenibles. Nuestros amplios recursos y análisis nos permiten adaptar las soluciones de inversión a las ambiciones de sostenibilidad de nuestros clientes. En la práctica, eso significa que podemos medir y configurar cualquier cartera multiactivo según una amplia gama de parámetros ambientales, sociales y de gobernanza (perfil ASG), de descarbonización y de ODS, aplicando nuestro marco de sostenibilidad.
Todos nuestros fondos ofrecen una perspectiva de sostenibilidad que podemos supervisar, en la que podemos excluir empresas inadecuadas a nivel de valores específicos. También tenemos en cuenta el impacto del cambio climático en nuestras previsiones de la rentabilidad de las clases de activos a medio plazo.
Las estimaciones de rentabilidad y volatilidad se basan en los ingresos medios anualizados que se han obtenido a lo largo del ciclo de mercado.
Este enfoque conservador de asignación se centra en generar unos ingresos estables del 5% y una revalorización del capital, principalmente gracias a valores de renta variable centrados en el crecimiento, pero prestando especial atención a la protección contra las caídas. Tiene un objetivo de volatilidad del 7%.
Esta estrategia persigue un crecimiento estable del capital a lo largo del tiempo mediante una combinación equilibrada de renta fija y renta variable. Tiene como objetivo una rentabilidad anual media de al menos el 6% y una volatilidad del 10%.
Tiene un perfil de riesgo más elevado y su objetivo de inversión es lograr una rentabilidad similar a la renta variable, pero con un riesgo menor. Tiene como objetivo una rentabilidad anual media de al menos el 7% y una volatilidad del 12%.
Esta estrategia tiene como objetivo una rentabilidad anual del tipo de mercado para la liquidez más un 4% y, a diferencia de las otras tres, no sigue un índice de referencia tradicional.
Ser expertos en la materia ha sido siempre nuestra seña de identidad
Es necesario ser flexibles y aprovechar las oportunidades al aplicar enfoques de inversión
La combinación de activos sostenibles con baja correlación favorece la estabilidad de las inversiones
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