Fundamentale Value-Aktien

Fokussierung auf fundamentale Eigenschaften, die funktionieren

Merkmale

  1. Hochflexible, benchmark-ungebundene Value-Aktienstrategien

  2. Anlagestrategien für verschiedene Marktkapitalisierungskategorien: All-Cap, Large-Cap und Mid-Cap

  3. Diversifizierte Bottom-up-Portfolios, die von einem stabilen und erfahrenen Team von Anlagespezialisten gemanagt werden

Unternehmen mit sehr interessanten Wachstumsstorys können Anleger anziehen, wohingegen solche, die wenig Aufmerksamkeit finden, sie abschrecken können. Der daraus resultierende Optimismus über sehr beliebte Aktien und der Pessimismus über ihre Value-Entsprechungen führen zur Value-Prämie. An dieser Stelle beweisen Boston Partners, Sub-Advisors für diese Strategien, ihre außergewöhnliche Stärke als Spezialisten für Value-Aktien.

Anlagephilosophie

Unsere Anlagephilosophie beruht auf bestimmten grundlegenden Wahrheiten, die für die Kapitalanlage gelten:

  • Aktien mit niedrigen Bewertungskennzahlen

    Aktien mit niedrigen Bewertungskennzahlen erreichen eine bessere Performance als solche mit hohen Bewertungskennzahlen.

  • Gute Fundamentaldaten

    Unternehmen mit starken Fundamentaldaten (hohe und nachhaltige Gesamtkapitalrenditen) erreichen eine bessere Performance als solche mit schwachen Fundamentaldaten.

  • Positive Geschäftsdynamik

    Aktien von Unternehmen mit positiver Geschäftsdynamik (steigende Gewinnschätzungen) erreichen eine bessere Performance als solche von Unternehmen mit negativer Geschäftsdynamik.

Wir stellen breit diversifizierte Portfolios zusammen, die diese drei Merkmale dauerhaft aufweisen. Dabei wenden wir einfache Regeln an, um Verlustrisiken zu begrenzen, Kapital zu erhalten und den Zinseszinseffekt zu maximieren.

Investmentprozess

Die Portfolios von Boston Partners werden nach dem Bottom-up-Prinzip zusammengestellt. Am Anfang des Investmentprozesses stehen ein quantitatives Screening und eine Vorauswahl, um auf der Grundlage der Drei-Kreise-Merkmale, nämlich Bewertung, Fundamentaldaten und Momentum, ein Teiluniversum mit vielen attraktiven Aktien zu erhalten. Wir werfen unser Netz weit aus und bewerten jede Woche mehr als 10.000 Aktien aus allen Teilen der Welt. So können wir auf effiziente Weise die richtigen Kandidaten identifizieren und erhalten einen Fahrplan für unser fundamentales Research. Dabei decken wir das gesamte Spektrum von öffentlich zugänglichen Dokumenten über Brancheninformationen bis hin zu Lageberichten des Managements ab.

Three Circle characteristics
Langfristig kann es vorteilhaft sein, sich an das Offensichtliche zu erinnern, statt sich zu bemühen, das Esoterische zu begreifen; zu versuchen, ‚nicht dumm‘ statt übermäßig intelligent zu sein Charlie Munger
Charlie Munger
Investor Consultant

Team

Ein zentralisiertes Team von Fundamental- und quantitativen Analysten unterstützt die Portfoliomanager von Boston Partners. Die endgültigen Anlageentscheidungen werden von den Portfoliomanagern getroffen, die die Verantwortung für unsere Portfolio-Positionen tragen.

Als Sub-Advisor für diese Strategien fungieren Boston Partners, die wie wir eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Orix sind. Dieses auf Value-Aktien spezialisierte Unternehmen wurde 1995 von erfahrenen Fachleuten gegründet, die schon viele Jahre zusammengearbeitet hatten.

Regionen

Global oder USA fokussiert.

BP Global Premium Equities D EUR

performance ytd
10,28%
Performance 3y
12,41%
morningstar
4 / 5
2345
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Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Nachhaltigkeit

Diese Strategie fördert unter anderem ökologische und/oder soziale Aspekte, was ein ausschließendes Screening, ESG-Integration und -Risikoüberwachung sowie die Ausübung einer aktiven Aktionärsrolle beinhalten kann. Sie entspricht Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR).

Eigenschaften

  • Beständigkeit

    Festhalten an unserem Investmentprozess und vorsichtiges Handeln

  • Schwerpunkt auf Value

    Bevorzugung von Aktien, die im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten attraktiv bewertet sind

  • Lange Unternehmenstradition

    Dies ist seit Jahrzehnten eine unserer Kernkompetenzen.

  • Stabilität

    Das Team hat langjährige Erfahrung und eine geringe Fluktuation

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