Duurzaamheid wordt top-down en bottom-up geïntegreerd
Onze Expected Returns is een belangrijke input voor actieve assetallocatie
Diversificatie komt van Robeco's brede scala aan strategieën
Een multi-assetstrategie maakt gebruik van diversificatie tussen en binnen beleggingscategorieën om het risico te verlagen en het rendement te verhogen. Deze benadering helpt om veilig de weg te vinden in de potentieel lastige wateren, die het gevolg zijn van de steeds veranderende politieke en economische omgeving.
Multi-assetfondsen bieden doorgaans een stabieler beleggingstraject, vooral wanneer wordt belegd met het oog op toekomstige verplichtingen. Als één beleggingscategorie of -benadering te kampen heeft met sterke tegenwind, is de impact op de totale performance veel minder groot.
Het multi-assetteam streeft ernaar het allerbeste van Robeco's beleggingsproducten samen te brengen in een reeks gediversifieerde fondsen en oplossingen.
Wij geloven dat de financiële markten vaak inefficiënt zijn en dat we met actief beheer alpha kunnen genereren. De nauwe focus van beleggers belemmert een soepele verspreiding van informatie over verschillende beleggingscategorieën. Het beleggingsproces zou in plaats daarvan een gestructureerde, actieve en fundamentele top-downbenadering moeten zijn:
We zetten fundamenteel onderzoek in om alphakansen van actieve assetallocatie te identificeren. Op basis van onze 5-year Expected Returns beginnen we met het opbouwen van een robuuste portefeuille, waarna de tactische assetallocatie erop is gericht om marktinefficiënties te benutten en neerwaarts risico te beheren.
We streven naar een optimale mix van Robeco's beleggingsstrategieën. We geloven dat het combineren van verschillende beleggingsbenaderingen van Robeco (fundamenteel/kwantitatief/thematisch) de diversificatie en het risicogecorrigeerde rendement voor klanten verbetert.
We gebruiken maatstaven zoals de totale beta van de aandelenportefeuille, duration en Duration Times Spread om de implementatie van onze kijk op actieve assetallocatie vanuit absoluut en relatief perspectief effectief te beheren en te monitoren.
We voeren ook een volledige analyse uit van de onderliggende posities in de Robeco-strategie om de risico's en factorposities beter te begrijpen en te beheren.
Er werken op dit moment 15 mensen in het Sustainable Multi-Asset Solutions-team, met gemiddeld meer dan 15 jaar beleggingservaring en meer dan tien jaar werkervaring bij Robeco. De drie meest ervaren beleggers hebben samen meer dan 90 jaar ervaring met beleggen in vele economische cycli. Het team beheert alle fundamentele multi-assetoplossingen van Robeco, van retailfondsen tot institutionele mandaten.
Voor duurzaamheid kan het team vertrouwen op de expertise van het 50-koppige Sustainable Investing Centre of Expertise, met daarin onze thought leaders en beleggingsonderzoekers op het gebied van duurzaamheid, en op ons toonaangevende Active Ownership-team. En natuurlijk staan de beleggingsprofessionals van alle Robeco-afdelingen klaar om advies te geven als dat nodig is.
Duurzaamheid staat centraal in al onze duurzame multi-assetoplossingen. Dankzij onze uitgebreide middelen en ons diepgaande onderzoek kunnen we beleggingsoplossingen op maat bieden die aansluiten bij de duurzaamheidsambities van onze klanten. In de praktijk betekent dit dat wij in staat zijn om elke multi-assetportefeuille te beoordelen en te sturen op een groot aantal dimensies op het gebied van milieu, maatschappij en governance (het ESG-profiel), decarbonisatiedoelen en SDG's op basis van ons duurzaamheidsraamwerk.
Al onze fondsen hebben een line-by-line-structuur in plaats van een fund-of-funds-model, wat een duurzaamheidsperspectief creëert dat we kunnen monitoren, waarbij we ongeschikte bedrijven kunnen uitsluiten op het niveau van individuele effecten. We houden in onze verwachtingen voor het rendement van beleggingscategorieën op de middellange termijn ook rekening met de impact van klimaatverandering.
De schattingen voor performance en volatiliteit zijn gebaseerd op gemiddelde rendementen op jaarbasis in de loop van de marktcyclus.
Deze conservatieve allocatiebenadering is gericht op het genereren van stabiele inkomsten van 5% en op vermogensgroei, voornamelijk via groeiaandelen, maar met een focus op bescherming tegen neerwaarts risico. De strategie heeft een beoogde volatiliteit van 7%.
Deze strategie streeft naar stabiele vermogensgroei in de loop van de tijd met een evenwichtige mix van obligaties en aandelen. Het doel van de strategie is een gemiddeld jaarlijks rendement van 6% of meer, bij een beoogde volatiliteit van 10%.
Deze strategie heeft een hoger risicoprofiel, met als beleggingsdoel het behalen van een rendement dat vergelijkbaar is met dat van aandelen, maar wel met een lager risico. De strategie streeft naar een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% of meer, bij een beoogde volatiliteit van 12%.
Robeco biedt Aziatische aandelenstrategieën voor ontwikkelde markten, voor opkomende markten en voor een universum dat bestaat uit alle landen.
Volledig inzicht in assetallocatie zit in ons DNA
Flexibel en opportunistisch bij het uitvoeren van beleggingsvisies
Een mix van duurzame beleggingen met een lage correlatie ondersteunt een stabiel beleggingstraject
Waarschuwing – Frauduleus gebruik van Robeco op websites en social media Lees meer
