Équilibre entre durabilité et performances : ce que les investisseurs multi-actifs doivent savoir

Dans cet article, l’équipe Sustainable Multi-Asset Solutions de Robeco se penche sur l’incidence de l’intégration de la durabilité sur les performances ajustées du risque au cours des six dernières années et jusqu’à la fin de 2023. Nous utilisons le cadre ODD de Robeco, qui présente les contributions que les entreprises peuvent apporter aux Objectifs de développement durable (ODD), en tant que principale « définition » de la durabilité, et examinons son incidence sur les performances.

À l’évidence, il y a un prix à payer. En effet, l’analyse montre qu’exclure des investissements moins durables des portefeuilles multi-actifs engendre un plus grand écart de marché par rapport aux indices de référence classiques. En outre, la recherche montre que les divergences entre secteurs et régions entraînent souvent des différences de performance à court terme en raison des différents biais qui peuvent s’y immiscer. Mais cette approche se révèle payante à moyen terme.

Quoi qu’il en soit, une réglementation plus stricte signifie que les investisseurs devront tenir compte des facteurs de durabilité, qu’ils les trouvent utiles ou non, et qu’il est donc impératif de comprendre comment équilibrer la durabilité avec les performances recherchées par les parties prenantes tout au long du cycle de marché.